Praha, 29. augusta 2025.
Mid Cap Forum dnes publikoval white paper s názvom "Finančné modely pre M&A v CEE mid-cap, rámec a typické chyby". Dokument je výsledkom celodenného workshopu, ktorý Klub hostil 21. augusta 2025 v Prahe s CFO veľkej slovenskej firmy a M&A poradcom.
Štyri zložky funkčného modelu pre M&A
Po prvé, viacročná projekcia s aspoň 3 rokmi dopredu, mesačná granularita pre prvý rok.
Po druhé, sensitivity analysis cez kľúčové makro premenné (inflácia, EUR/USD a CZK kurz, kľúčové komodity v sektore).
Po tretie, tri scenáre (best/base/worst case).
Po štvrté, obhajoba každého vstupu dátami alebo logikou.
Šesť typických chýb, ktoré znižujú cenu
Príliš optimistická projekcia rastu bez zdôvodnenia. Chýbajúca sensitivity. Nezdokumentovaná zákaznícka koncentrácia. Nesprávne zachytenie one-time items. Nezohľadnená cena za profesionalizáciu. Chýbajúca cash flow projekcia.
Cenový dopad
Z práce Klubu plus M&A poradcov vyplýva, že firmy s nedostatočne pripraveným modelom v procese DD strácajú typicky 8 až 12 percent z ceny. Pri firme s obratom 15 miliónov EUR to predstavuje 600 000 až 1,8 milióna EUR straty.
Pre majiteľov, ktorí v 2025-2026 plánujú M&A
Klub odporúča začať s prípravou modelu 12 až 18 mesiacov pred plánovaným procesom. Náklady na profesionálnu prípravu modelu sú v slovensko-českom kontexte 25 000 až 80 000 EUR. Návratnosť tejto investície sa typicky pohybuje 5 až 15 percent vyššej ceny pri predaji.
Plný text white paperu: midcapforum.org/sk/publikacie/white-paper-financne-modely-ma-cee-2025
O Mid Cap Forum
Mid Cap Forum je curated networking platforma pre majiteľov a CEO slovenských a českých firiem s ročným obratom 3 až 30 miliónov EUR.
Pre médiá
press@midcapforum.org